Эти правила созданы с целью

Эти правила созданы с целью

Институциональные аспекты организации финансового рынка - Павков Дмитрий Петрович

Самые важные законы и нормы Комиссии включают: Закон о Товарном Обмене (Commodity Exchange Act), Закон о Модернизации Товарных Фьючер­сов 2000 года (CFMA), Правила Комиссии, Регуляционные Нормы и Процеду­ры, Закон по Борьбе с Отмыванием Денег. Некоторые из требований CFTC см. в Приложении 12.

Регистрация в CFTC требует от компании подчинения правилам CFTC. Это исключит возможность злоупотребления средствами инвесторов. Американ­ские брокеры, зарегистрированные в CFTC, обязаны следовать строгим прави­лам поведения при обслуживании клиентов и работе с потенциальными клиен­тами. Эти правила созданы с целью того, чтобы не позволить брокеру злоупот­реблять отсутствием достаточной информации и доверием клиента. Например, брокерам запрещено обещать клиентам какие-либо точные нормы прибыли или не ознакомлять клиентов с риском, заключающимся в торговле фьючерсами. Также запрещены определённые методы предложения услуг, при которых кли­ента заманивают открыть счет, не взирая на отсутствие у клиента знания ос­новных принципов фьючерсной торговли. Существует множество других пра­вил, которые принуждают брокеров действовать согласно высоким этическим стандартам.

Национальная Фьючерсная Ассоциация - это некоммерческая саморегули- руемая организация фьючерсной индустрии США. NFA начала свою деятель­ность в 1982 году с намерением охранять этичность фьючерсных рынков и за­щищать интересы инвесторов. На сегодняшний день, NFA насчитывает при­близительно 4200 членов и 50000 ассоциированных членов (представители фирм, являющимися членами NFA). Главной функцией NFA является установ­ление тщательного контроля, в целях строгого подчинения членами NFA феде­ральным законам и правилам, созданных CFTC. NFA также имеет свои собст­венные правила, введенные для того, чтобы обеспечить этичное отношение к инвесторам и защитить их от обмана и манипуляции[206]. Успех подхода NFA к регулированию может быть измерен многими способами. Например, за два десятилетия после начала деятельности NFA, объем торгов на фьючерсных биржах США увеличился на 400 процентов. В это же время, коли­чество жалоб от инвесторов снизилось на 72 процента[207]. Способы NFA для борьбы с мошенничеством и злоупотреблениями - правила организации рынка Forex (Примеры применения этих правил см. Приложение 13):