Под саморегулированием понимается самостоятельная и

Под саморегулированием понимается самостоятельная и

Институциональные аспекты организации финансового рынка - Павков Дмитрий Петрович

Становление института саморегулирования в России в виде саморегули- руемых организаций (СРО) имеет еще короткую историю. Создание самостоя­тельного института саморегулирования являлось составной частью концепции регулирования финансового рынка, которую разработала Федеральная комис­сия по рынку ценных бумаг (ФКЦБ) в середине 1990-х гг. После принятия Фе­дерального закона "О рынке ценных бумаг" в 1996 году в России начала фор­мироваться двухуровневая система регулирования - государственное регулиро­вание и саморегулирование1. 29 августа 1997 г. НАУФОР получила разрешение ФКЦБ на осуществление деятельности в качестве СРО, и стала первой офици­ально признанной СРО брокеров и дилеров на российском фондовом рынке.

В соответствии с указом Президента Б. Ельцина (март 1996 г.) было введе­но обязательное членство профессиональных участников рынка ценных бумаг в СРО. Членство в СРО было своего рода «профсоюзным билетом» для получе­ния и продления лицензии ФКЦБ. Это правило действовало до 2000 г., когда в октябре 2000 года президент В. Путин своим указом отменил обязательное членство профучастников в СРО и ввел множественность таких организаций. Изменение статуса было связано с тем, что СРО обвинялись со стороны участ­ников рынка в бюрократизации и использовании своего монопольного положе­ния (в т.ч. в сборе взносов).

На наш взгляд, в проекте Закона «О саморегулируемых организациях» (да­лее ФЗ), подготовленным ФСФР в 2006 г., представлен достаточно обоснован­ный вариант концепции развития института саморегулирования финансовых рынков в России. В данном проекте дается определения понятия «саморегули-

рование». Под саморегулированием понимается самостоятельная и инициа­тивная деятельность (выделено мной - Д. П.) субъектов предприниматель­ской или профессиональной деятельности, содержанием которой является раз­работка и установление правил и стандартов предпринимательской или про­фессиональной деятельности, а также осуществление контроля за соблюдением требований законодательства в части осуществляемой предпринимательской или профессиональной деятельности и требований указанных правил и стан­дартов[167]. Под субъектами профессиональной деятельности понимаются физиче­ские лица, осуществляющие профессиональную деятельность (например, инди­видуальные трейдеры).