Стоплосссвязка с реальностью на рынке.

Стоплосссвязка с реальностью на рынке.

Как играть и выигрывать на бирже - Александр Элдер

Стоп-лосс—связка с реальностью на рынке. Как бы умны вы ни были, как ни продвинуты ваши методы, рынок всегда готов выкинуть какой-нибудь сюрприз. Один мой знакомый, торговавший на площадке биржи, вышел на минутку в ту­алет, забыв попросить товарища подержать его стоп-лосс. Пока он застегивал брюки, рынок рванул так, что на потерянные деньги можно было бы постро­ить мраморный туалет.

Одно из достоинств стоп-лосса состоит в том, что он позволяет увидеть мак­симальную сумму, которой вы рискуете на данной сделке. Конечно, рынок может перескочить через этот уровень, и потеряете вы больше, но такие слу­чаи редки. В нормальных условиях дистанция между ценой покупки и уровнем стоп-лосса определяет максимальный риск на одну акцию или фьючерсный кон­тракт. Помножив эту дистанцию на количество акций, которые вы покупаете, вы видите общий объем своего риска.

Бывают неприятные случаи, когда рынок бьет по вашему стоп-лоссу, раз­ворачивается и снова идет в направлении, на которое вы рассчитывали. Это не резон переставать пользоваться стоп-лоссом, просто ставить его надо по­дальше, вне зоны повседневного шума. Мера безопасности, которую дает стоп- лосс, настолько ценна, что отдельные удары по этому уровню — приемлемая цена защиты. Эти удары раздражают, но напоминают об изречении Уинсто­на Черчилля: «Демократия — очень плохой метод правления, только другие еще хуже».

Ключевое правило контроля над риском заключается в том, что общий риск на каждой сделке не может превышать 2% торгового капитала.

Допустим, у трейдера на счете 50000 долларов. Он выбирает акцию, кото­рая стоит 40 долларов, но где его анализ предсказывает значительный взлет. В то же время его анализ указывает, что сценарий на повышение будет отме­нен, если акция упадет до 36. Вопрос: сколько акций он имеет право купить? 2% от 50000 составляют 1000 долларов — это максимальный дозволенный риск. Риск на каждой акции равен 4 долларам (40-36). Значит, трейдер может позволить себе купить не более 250 акций (он рискует 4 долларами на каж­дой, а значит, на 250 риск составит 1000 долларов, 2% его биржевого счета). На самом деле он должен купить менее 250 акций, т. к. у него будут и другие расходы, которые должны быть покрыты из тех же 2%, — комиссионные и про­скальзывание.