3. Тиковый объем (tick volume) — число изменений цен за выбранное окно: за десять минут, за час и т.д. Тиковым он назван потому, что в большинстве случаев цены изменяются на один тик*. Большинство американских фьючерсных рынков не дают сведений об объеме в течение дня, и внутридневные игроки нашли ему приближенную замену в тиковом объеме.
* Тик (tick) — минимально допустимое изменение цены на данном рынке.
Рис. 5.1. Объем торговли
Для толкования объема надо соотносить его изменения с перепадами цен.
A. Рост объема при восходяшей тенденции предвещает продолжение подъема цен. Покупайте или добавьте к длинным позициям.
Б. Цены подскочили, и объем более чем удвоился. Это сигнал о том, что подъем цен подходит к концу. Уплотните защитные стоп-приказы по длинным позициям.
B. Цены поднялись почти до уровня предыдущего максимума, однако объем значительно уступает предыдущему. Это расхождение пиков указывает, что тенденция достигла предела. Закройте длинные позиции и играйте на понижение.
Г. Цены упали при паническом скачке объема. За подобным «кульминационным падением» цен на высоком объеме почти всегда следует новый спад до того же уровня, но на вялом объеме. Уплотните защитные стоп-приказы по коротким позициям.
Д. Цены на серебро упали на новую глубину, однако объем ниже, чем в точке Г: это типичный тест «кульминационного основания». Закрой те короткие позиции и играйте на повышение.
Е. Достижение нового максимума цен сопровождается ростом объема аналогично ситуации в точке А. Сохраняйте длинные позиции.