В то время как финансовые рынки в России и других странах, находящихся на этапе трансформации, были и продолжают быть перегружены «менее чем честными» компаниями, предлагающими финансовые услуги и продукцию, правительственные органы этих стран ещё не смогли создать эффективный механизм контроля и защиты. В результате этого, существует масса историй о финансовом мошенничестве.
Во фьючерсной индустрии Соединенных Штатов такие истории также существуют и обычно заканчиваются суровым наказанием (см. Приложение 13). Долгая история развития финансовых рынков дала возможность американским законодателям, саморегулируемым организациям и самим экономическим агентам научиться не только распознавать и преследовать всевозможные формы мошенничества, но также предотвращать их. Поэтому организация финансового рынка США признана самой эффективной в мире. Финансовый рынок США функционирует по тем правилам, о значении которых еще в 1934 г. писал Д. Коммонс. «Кооперация возникает...вследствие преднамеренного действия, рассчитанного на достижение новой гармонии интересов среди стремящихся к этому участников кооперации»[210].
Великобритания. В Великобритании также сложилась весьма эффективная система контроля за деятельностью профессиональных участников финансовых рынков, а также система защиты инвесторов от злоупотреблений и мошенничества. В соответствии с законодательством все фирмы, работающие на финансовых рынках, должны проходить авторизацию в соответствующих организациях. До 2000 года различные сферы финансового рынка страны имели профильных регуляторов. Начиная с 2001 года регулированием рынков занимается одна организация - Financial Services Authority (FSA)[211]