Корпоративные ценные бумаги - А. Н. Асаул

Рис. 2.14. Рынок недвижимости

 

Рассмотрим взаимодействие первичного и вторичного ипотечных рынков, а также рынка недвижимости.

Потенциальный заемщик обращается в ипотечный банк за кредитом. У кли­ента имеются определенные требования к объекту недвижимости. На основании предоставленной заемщиком и проверенной сотрудниками банка информации о доходах делается предварительный расчет максимально доступной суммы креди­та и графика ежемесячных платежей, производится подбор объекта недвижимо­сти. При принятии банком положительного решения о выдаче кредита:

1)   между банком и заемщиком заключается кредитный договор, затем меж­ду покупателем (заемщиком) и продавцом заключается договор купли-продажи объекта недвижимости, который регистрируется в ГБР;

2)   между банком и заемщиком заключается договор ипотечного кредитова­ния, который также регистрируется в ГБР;

3)   заемщик страхует собственную жизнь, объект недвижимости и право собственности на него.

Кредитный договор и договор ипотечного кредитования заключаются меж­ду банком (кредитором) и заемщиком. Кредитор создает первичный рынок цен­ных бумаг. Он может сохранять выданные закладные в собственном портфеле ценных бумаг или передать их другим инвесторам, которые создают вторичный рынок закладных. Покупая закладные, инвесторы обеспечивают банки дополни­тельными денежными средствами для предоставления новых кредитов. Работаю­щие на вторичном рынке компании также могут сохранять ипотечные кредиты в собственном инвестиционном портфеле либо выпускать ценные бумаги, обеспе­ченные закладными.